Формируя свой инвестиционный портфель, опытный инвестор использует различные по срокам, доходности, отраслям и риску инструменты. Важной его составляющей могут стать и такие активы, как облигации. Чаще всего они рассматриваются не как способ существенно приумножить капитал, а как возможность его сохранить. Стабильность и надежность облигаций делают их практически незаменимыми для формирования портфеля с высокой степенью безопасности.

Преимущества и недостатки

Под облигациями сегодня подразумевают ценные бумаги, которые свидетельствуют о том, что эмитент занял у вкладчика средства на определенный период, и обязуется вернуть их по его истечению с доходом. Такие документы в наше время не имеют привычной бумажной формы, а выпускаются в электронном виде. При этом собрать инвестиционный портфель ценных бумаг, в виде облигаций, считается безопаснее, чем акции. Причина – в более высоком приоритете владельцев долговых обязательств перед акционерами. 

Весомым преимуществом облигаций является гарантированный возврат средств с дополнительным доходом, если речь идет о надежной компании. Кроме того, эти ценные бумаги можно в любой момент продать на вторичном рынке, они высоколиквидны. Процентные ставки по облигациям, как правило, выше депозитных, а колебания цен достаточно небольшие. Если же речь идет о государственных ценных бумагах, то здесь инвестор получает еще и дополнительный плюс – возможность не платить налоги с прибыли.

Что касается минусов, то это невысокая по сравнению с теми же акциями доходность и, конечно же, возможные кредитные и рыночные риски. Выпуск облигаций осуществляет как государство, так и частные компании, поэтому очень важно внимательно подойти к выбору эмитента.

Объем облигаций в портфеле

Для формирования сбалансированного портфеля очень важно правильно рассчитать объем того или иного инструмента с учетом своих целей, уровня дохода, инвестиционного горизонта, склонности к риску и т. д. Для инвестора, который, прежде всего, заботится о сохранности капитала, а не его прибыльности, предпочтительным будет увеличение доли более надежных активов. Можно воспользоваться также популярным правилом «возраста в облигациях».  То есть, 30-летний инвестор может держать в этих ценных бумагах 30% капитала, а 60-летний – уже 60%.

Вместе с тем весомую роль в грамотной диверсификации активов играет и надежность самого эмитента. Поэтому покупка облигаций должна начаться с изучения их доходности и уровня ликвидности.